이재욱
ASSOCIATE FINANCIAL PLANNER KOREA™
옛날 이야기 하나.
옛날에 한 만석꾼 집에 품을 팔러 한 젊은이가 찾아왔습니다. 품삯으로 얼마를 원하느냐고 묻자 이 젊은이 하는 말이 “첫날에는 쌀 한 톨, 다음날은 두 톨, 그 다음날은 네 톨, 이렇게 전날의 두 배를 주십시오.” 라는 것이었습니다. 만석꾼은 속으로 ‘별 미친 놈을 다 보겠네. 고작 쌀 몇 톨에 품을 팔겠다고?’ 라고 생각하며 흔쾌히 제안을 받아들였습니다. 열흘이 지나도록 밥 한술 양밖에 안 되는 쌀을 받고 땀 흘려 일하는 젊은이를 사람들은 비웃었습니다. 그런데 보름이 지나고 25일째가 되자 상황이 달라졌습니다. 만석꾼이 젊은이에게 제발 그만 해달라며 통사정을 하게 된 것입니다. 이대로 가면 집안이 망한다면서요.
어떻게 된 일일까요? 계산을 한 번 해 보겠습니다.밥 한 공기 분량의 쌀은 약 6천 톨이라고 합니다. 젊은이가 10일째 받는 품삯이 512톨, 14일째에야 8,192톨이니 겨우 밥 한 공기가 됩니다. 하지만 24일째는 8백만톨이 넘게 됩니다. 쌀 한 석(144Kg)이 720만톨 정도 된다니 한 석이 넘는 양입니다. 이대로 가면 30일째에 74석, 38일째는 1만9천석으로 만석꾼 연 소출의 두 배 정도가 되니 집안이 망한다고 할 만 합니다.
복리의 마법이라는 얘기는 많이 들어보셨을 겁니다. 젊은이의 품삯을 달리 표현하면 일복리 100%라고 할 수 있습니다. 단리 100%였다면 30일이 되어도 30톨에 머물렀겠지요. 복리, 마법이 맞는 것 같으신가요? 허황된 수익률이라 생각되신다면 좀 더 현실적인 얘기도 있습니다.
전 세계 금융의 중심이라 할 수 있는 월가(Wall Street)가 있는 맨하탄섬은 1626년에 단돈 24달러에 원주민인 인디언으로부터 사들였다고 합니다. 인디언이 24달러를 투자해 연 8%의 복리수익률을 올렸다면 389년이 지난 현재 241조달러(약 28경원)가 됩니다. 올 3월 발표된 우리나라 전국 아파트 시가총액이 2천조원 정도이니 전국의 아파트를 140번을 살 수 있는 금액이고, 글을 쓰는 오늘 기준 전 세계 금을 모두 사는데 6조2천억달러 정도가 필요한 것으로 추정되니전 세계 금을 40번 정도 살 수 있는 어마어마한 금액입니다. 지난 100여년간 주요 선진국의 주가상승률 평균이 11% 정도이니 8% 수익률이 크게 허황된 가정은 아닐 것입니다.
이렇게 보면 복리는 마법이 맞는 것 같습니다. 아인슈타인은 복리를 세계 8대 불가사의로 꼽았답니다. 그럼 여기서 한가지 질문! 복리효과,실감해보신 적 있으신가요?
복리를 수학식으로표현하면 FV = PV * (1 + r)n입니다. 부자공식이라고도 하지요. FV는 일정 기간이 지난 후 만들어지는 금액, PV는 현재 투자액, r은 복리수익률, n은 투자기간입니다. 결과에 가장 큰 영향을 미치는 요소는 투자기간입니다. 우측 그래프는 8% 수익률을 가정한 단리와 복리 비교 그래프입니다. 눈에 띄게 차이가 벌어지기 시작하는 시점은 10년이 넘어가면서부터입니다. 복리를 표방하는 금융상품이 많지만 실감하기 어려운 이유입니다.
여기저기서 복리 복리 하니까 몇 년 전 시중은행에서 1년 만기 월복리적금을유행처럼 출시한일이 있었습니다. 당시 금리를 3%로 가정하면단리적금과 월복리적금의 차이는 얼마나 될까요? 월 100만원씩 1,200만원을 납입한 경우 실 수령액은 1,500원 정도 차이가 납니다. 대단한 복리효과지요?
복리가 좋다고 강조들은 많이 하지만 효과를 제대로 누리기 위해서는 긴 시간이 필요하다는 얘기는 잘 하지 않습니다. 20년, 30년을 얘기하면 고객들이 부담스러워 하기 때문입니다. 하지만 현실이 그렇습니다. 투자자의 가장 큰 자산은 시간입니다. 복리공식에서 투자액과 수익률은 투자자가 마음대로 할 수 없는 부분입니다. 큰 금액을 투자할수록 좋겠지만 여유자금의 한계가 있고, 수익률이 높을수록 좋겠지만 늘 변화하는 시장 상황에 언제나 정확하게 대처할 수는 없습니다. 원하는 대로 결정할 수 있는 것은 투자기간뿐 입니다.
내가 가진 시간이 길지 않다면 자녀 세대의 시간을 이용하면 어떨까요? 고객들께 자녀의 은퇴자금을 준비해 주시면 어떻겠냐는 제안을 드리곤 합니다. 필요한 금액이 생각보다 적다며 다들 놀라십니다. 5세 자녀가 65세에 은퇴한다면 60년의 시간입니다. 복리의 마법이 작용합니다. 많은 사교육비를 들여가며 좋은 대학에 보내고 좋은 직업을 갖기를 원하는 이유가 자녀가 잘 먹고 잘 살기를 바라는데 있다면 이쪽이 훨씬 현실적인 대안이라 생각합니다. 노후가 이미 준비되어있다면 젊어서 무슨 일을 한들 먹고 살지 못할까요.대를 이어 자녀세대를 위해 복리에 투자할 수 있다면 한 집안의 부를 늘려갈 수 있을 뿐 아니라 고령사회로 인한 사회적 비용 또한 크게 절감할 수 있을 것입니다.
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주2) 경험생명표: 보험에 가입한 사람을 대상으로 생존·사망을 관찰한 통계를 이용하여 보험요율산출을 위한 성별, 연령별 사망률을 계산한 표. 경험생명표 평균수명이 늘어나면 사망보험료는 낮아짐.
주3) FinTech: Financial과 Technology의 합성어로 금융과 ICT(Information & Communication Technology)의 결합을 통해 새롭게 등장한 산업 및 서비스 분야
